Όταν κάποιος σκέφτεται τις εγγυήσεις που απαιτούν οι τράπεζες για τη χορήγηση ενός δανείου, συνήθως φέρνει στο μυαλό του ακίνητα, καταθέσεις ή άλλου είδους περιουσιακά στοιχεία. Στη βόρεια Ιταλία, όμως, υπάρχει ένα προϊόν που θεωρείται τόσο πολύτιμο ώστε χρησιμοποιείται εδώ και δεκαετίες ως τραπεζική εγγύηση: το Parmigiano Reggiano, το διάσημο ιταλικό τυρί που είναι γνωστό παγκοσμίως απλώς ως παρμεζάνα. Και αυτό δεν είναι κάτι που συμβαίνει τώρα τελευταία, αλλά εδώ και πολλά χρόνια.
Αυτή η, ομολογουμένως, ιδιαίτερη πρακτική εφαρμόζεται από την ιταλική τράπεζα Credito Emiliano (Credem) από το 1953. Η τράπεζα χορηγεί δάνεια σε παραγωγούς Parmigiano Reggiano και, αντί για συμβατικές εγγυήσεις, δέχεται ως ενέχυρο ολόκληρα κεφάλια τυριού, που αποθηκεύονται σε ειδικά ελεγχόμενες εγκαταστάσεις μέχρι να ωριμάσουν και να αποκτήσουν ακόμη μεγαλύτερη αξία.
Η λογική πίσω από αυτό το ασυνήθιστο μοντέλο είναι απλή: η συγκεκριμένη παρμεζάνα χρειάζεται να ωριμάσει για τουλάχιστον 12 μήνες, ενώ πολλές φορές παραμένει στις αποθήκες για 24, 36 ή ακόμη και 40 μήνες πριν διατεθεί στην αγορά. Κατά τη διάρκεια αυτού του διαστήματος οι παραγωγοί έχουν σημαντικά έξοδα, αλλά δεν έχουν ακόμη έσοδα από τις πωλήσεις. Η τράπεζα καλύπτει αυτό το χρηματοδοτικό κενό προσφέροντας δάνεια με εγγύηση το ίδιο το τυρί.
Σύμφωνα με στοιχεία που έχουν παρουσιαστεί σε μελέτη του Harvard Business School, η εν λόγω τράπεζα συνήθως χορηγεί δάνεια που αντιστοιχούν στο 60% έως 80% της τρέχουσας αξίας του τυριού, διατηρώντας έτσι ένα σημαντικό περιθώριο ασφαλείας. Αν ο παραγωγός αδυνατεί να αποπληρώσει το δάνειο, η τράπεζα μπορεί να πουλήσει το τυρί για να καλύψει τις απώλειες της.
Το σύστημα έχει αποδειχθεί ιδιαίτερα επιτυχημένο. Σήμερα, οι αποθήκες της τράπεζας φιλοξενούν εκατοντάδες χιλιάδες τροχούς Parmigiano Reggiano, συνολικής αξίας περίπου 325 εκατομμυρίων ευρώ. Κάθε τροχός παρακολουθείται ξεχωριστά, ενώ ειδικοί ελέγχουν διαρκώς τη θερμοκρασία, την υγρασία και την ποιότητα του προϊόντος ώστε να διασφαλίζεται η αξία του.
Το παράδειγμα αυτό θεωρείται μοναδικό στον κόσμο και έχει προσελκύσει το ενδιαφέρον οικονομολόγων και πανεπιστημιακών. Αποδεικνύει ότι σε ορισμένες περιπτώσεις ένα παραδοσιακό προϊόν με σταθερή αξία και διεθνή ζήτηση μπορεί να λειτουργήσει ως πολύτιμο περιουσιακό στοιχείο!
Φανταζόσουν ποτέ ότι η παρμεζάνα που τρίβεις πάνω από τα μακαρόνια σου είναι τόσο πολύτιμη;
Διάβασε ακόμη:
